Indeksirahastot ja indeksisijoittaminen

Mikä on indeksirahasto?

Indeksirahastot ovat passiivisia osakerahastoja, jotka seuraavat tiettyä vertailuindeksiä. Vertailuindeksin perusteella rahaston osto- ja myyntitapahtumat määräytyvät automaattisesti. Ne seuraavat valittua indeksiä passiivisesti, ja kun markkinat laskevat tai nousevat, rahastojen arvot seuraavat näitä liikkeitä.

Miten indeksirahasto toimii?

Indeksirahasto käy kauppaa vain, kun indeksiä päivitetään vastaamaan tilannetta markkinoilla. Indeksin päivitys voi tapahtua esimerkiksi kaksi tai neljä kertaa vuodessa. Indeksirahastot ovatkin niin sanotusti passiivisia rahastoja. Passiivisesti hoidetut indeksirahastot pyrkivät seuraamaan mahdollisimman tarkasti ennalta valittua indeksiä. Ne sijoittavat samoihin yhtiöihin kuin mitä indeksi seuraa. Indeksirahaston salkunhoitajan ei tarvitse myöskään tehdä aktiivisesti markkina-analyysiä tai käydä kauppaa päivittäin.

Katso listaus Nordean indeksi- ja Enhanced-rahastoista.

Kustannustehokkuus

Indeksirahastojen yhtenä hyvänä puolena pidetään niiden kustannustehokkuutta. Niiden hoitaminen ei edellytä suurta määrää työtä eikä salkunhoitaja käy aktiivisesti kauppaa rahaston omistuksilla. Tämän ansiosta rahastojen hallinnointikulutkin ovat yleensä hieman matalampia. 

Hyvä hajautus

Indeksirahastot tarjoavat sijoittajalle hyvän hajautuksen verrattuna yksittäisiin osakesijoituksiin. Yleensä indeksi koostuukin kymmenistä tai sadoista yrityksistä, kuten S&P 500 -indeksi, joka sisältää 500 suurinta Yhdysvaltalaista yritystä. Tämän ansiosta sijoittaja saa yleensä hyvän hajautuksen salkkuunsa sopivan indeksirahaston avulla. Erilaisia indeksirahastoja on tarjolla moniin omaisuuslajeihin ja eri maantieteellisiin alueisiin. Ominaisuuksiensa ansiosta indeksirahastot sopivat esimerkiksi pitkäaikaiseen kuukausisäästämiseen.

Indeksin valinnassa kannattaa pohtia, miten kyseinen indeksi sopii omaan salkkuun ja riskinsietokykyyn. Esimerkiksi jos sijoittaa tietylle toimialalle tai pienemmälle maantieteelliselle alueelle, salkku voi keskittyä liikaa ja olla alttiina kyseisen markkinan tai toimialan muutoksille. Sijoittajan tulee olla tietoinen, miten keskittyneitä indeksit ovat, mitä sektoreita haluaa painottaa ja miten yksittäisten toimialojen menestys vaikuttaa indeksin kehitykseen.

Indeksirahaston tuotto

Indeksirahaston tuotto on käytännössä vertailuindeksin tuotto, josta vähennetään rahaston hallinnointipalkkiot. Tämä tarkoittaa sitä, että jos indeksirahaston sijoitukset kasvavat esimerkiksi noin 7 % vuodessa ja sen hallinnointipalkkio on 0,4 %, rahaston tuotto on noin 6,6 % vuodessa. Tästä johtuen indeksirahastot eivät lähtökohtaisesti tuota enempää kuin se indeksi johon rahasto on sidottu. 

Kannattaa huomioida, että indeksirahastoista saadaan yleensä markkinoiden keskimääräistä tuottoa, sillä ne seuraavat yleensä ennalta määriteltyä indeksiä. Kun markkinat laskevat tai nousevat, indeksirahastojen arvot seuraavat näitä liikkeitä.

Ei salkunhoitajariskiä

Koska rahasto seuraa vertailuindeksiään ja rahaston painotukset tehdään sen mukaan, salkunhoitaja ei vaikuta sijoituspäätöksiin. Yksittäisen salkunhoitajan päätökset myydä tai ostaa jotain tiettyä sijoitusta eivät siis ole niin keskeisessä roolissa rahaston tuottojen suhteen.

Näillä sivuilla annetut tiedot on tarkoitettu ainoastaan yleisiksi tuotetiedoiksi. Niitä ei tule pitää sijoitusneuvoina tai -suosituksina. Rahaston tai osakkeen historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta kehityksestä. Rahasto-osuuksien tai osakkeiden arvo voi nousta tai laskea markkinoiden kehityksen mukaan, eikä ole varmaa, että sijoittaja saa takaisin koko sijoitetun pääoman.