Ihmiset suhtautuvat koron nousuun liittyviin riskeihin eri tavoin, ja tähän eri pituiset euriborit tarjoavat vaihtoehtoja. Lyhyet korot reagoivat nopeammin korkotason muutoksiin kuin vuoden euribor, joka taas puolestaan tarjoaa hieman enemmän vakautta.
”Kun vertailemme lyhyiden ja pitkien viitekorkojen muutoksia, voivat lyhyet korot nousta vertailukauden aikana merkittävästi korkeammalle, kuin missä pidemmät korot olivat vertailukauden alussa. Siten esimerkiksi kolmen kuukauden välein tulevat muutokset lainanhoitokuluihin saattavat olla huomattavat”, huomauttaa Jussi Pajala.
12 kk euriborissa, vaikka se onkin vaihtuva korko, on siis jossain määrin samoja etuja kuin kiinteässä korossa. Eli sen avulla voi saada hetken aikaa suojaa korkojen noustessa.
Asuntovelalliselle vuoden euriborin etu on tieto lainanlyhennysten ja koronmaksun määrästä aina vuodeksi eteenpäin. Tämä auttaa oman talouden suunnittelussa.
Vuoden euriboria käytetään myös opintolainojen korkona.
”Nyt 12 kk:n euriborkorko on lyhyempiä viitekorkoja matalampi, koska markkinoilla odotetaan koronlaskuja jo tämän vuoden aikana. Jos nämä odotukset toteutuvat, myös lyhyemmät viitekorot laskevat jatkossa”, jatkaa Jan von Gerich.
3 kk euribor on kasvattanut suosiotaan myös asuntolainoissa
Lyhyempien euriborien hyödyt liittyvät tyypillisesti hieman matalampaan lähtötason korkoon sekä nopeampaan markkinamuutosten reagointiin korkojen laskiessa.
”Lainanottohetkellä esimerkiksi kolmen kuukauden korko on usein vuoden korkoa matalampi, vaikka nyt niin ei ole. Nousevien korkojen aikana se reagoi nopeammin korkomuutoksiin. Toisaalta korkojen laskiessa myös korkojen laskuun pääsee nopeammin mukaan”, Jan von Gerich toteaa.
Kuitenkaan minkään viitekoron osalta ei voida etukäteen varmuudella sanoa, tuoko se etua tai hyötyä. Lyhyet viitekorot voivat ensimmäisenä korontarkastuspäivänä olla alempia kuin 12 kk korko, mutta liikkuvat tiheämmässä syklissä, ja tilanne voi nopeasti kääntyä toisin päin.
Kannattaako viitekorko vaihtaa nykyiseen lainaan?
Asuntolainassa on tavallisesti pitkä laina-aika, keskimäärin 23 vuotta. Koron vaihdon aika on pieni hetki tuossa pitkässä ajassa. Koko lainan korkokustannuksia arvioitaessa onkin yleensä olennaisempaa, miten korot kehittyvät seuraavina vuosina kuin muutaman viikon tai kuukauden aikana.
Epävarmuus tulevasta korkotasosta ja korkojen heilunnasta on kasvanut selvästi viime vuosien aikana. Kun koronvaihtoa alkaa miettiä, Jussi Pajalan mukaan tärkeä on ymmärtää oma tarve muutokselle: ”Miksi olen muuttamassa korkoa? Kaipaanko lainamaksuihin vakautta ja ennakoitavuutta, vai haluanko olla mukana markkinan nopeissa muutoksissa?”
Joissakin tilanteissa viitekoron vaihtaminen on kannattanut, mutta siihen liittyy riski korkomarkkinan muutoksista omalta kannalta huonoon suuntaan.
Lainan viitekorko on kunkin oma valinta juuri kyseiseen hetkeen. ”Jos viitekoron vaihto tulee ajankohtaiseksi esim. korkosuojauksen hankinnan yhteydessä, se on mahdollista maksutta. Jos taas korkoa vain haluaa vaihtaa toiseen, vaihdosta menee hinnaston mukainen maksu.”
Koronvaihto voi vaikuttaa myös lainan marginaaliin.
.svg)
