Sijoitustodistus

Sijoitustodistukset ovat lyhytaikaisia sijoituskohteita, jotka sopivat yrityksille ja yhteisöille. Sijoitustodistukset ovat pankkien liikkeeseen laskemia velkakirjoja. Sijoitusaika on yhdestä päivästä vuoteen asti.

Sijoitustodistuksen edut yritykselle

  • Matalariskinen sijoitus
  • Sopii kassavarojen hallintaan lyhytaikaisena sijoituksena
  • Sijoituksen voi myydä ennen sen erääntymistä

Tuotto ja sijoitettava määrä

Sijoituksen tekohetkellä sovitaan, milloin tililtä veloitetaan sijoitustodistuksen diskonttoarvo eli sijoitettava pääoma. Sijoitustodistuksen eräpäivänä sijoittajan tilille maksetaan nimellisarvo, joka sisältää sijoitetun pääoman ja koron. Sijoittaja voi myydä sijoitustodistuksen pankille myös ennen eräpäivää.
 
Minimisijoitus on 150 000 euroa ja sijoitettavaa määrää voi nostaa 10 000 euron erissä. Sijoitustodistus on arvo-osuusmuotoinen, joten sijoittava yritys tai yhteisö tarvitsee arvo-osuustilin.

Tuotto eräpäivänä on hinnan ja nimellisarvon erotus

Sijoitustodistusten tuotto lasketaan eräpäivään asti pidettävälle sijoitukselle hankintahinnan ja nimellisarvon erotuksena. Mikäli sijoitus myydään ennen eräpäivää, tuotto on takaisinmyyntihinnan ja hankintahinnan erotus. Takaisinmyyntihinta saadaan diskonttaamalla nimellisarvo kaupantekopäivästä nimelliseen eräpäivään ko. periodille noteerattavalla korkoprosentilla.

Esimerkki tuoton muodostumisesta

Yritys ostaa nimellisarvoltaan 200 000 euron yritys-, kunta tai sijoitustodistuksen. Todistus on 3 kk pituinen ja tuotto on 4 %*. Sijoittaja maksaa sijoituksesta 198 019,80 = 200 000 / (1+ (0,0400 x 90/360)).

 

Esimerkki
Sijoitettava määrä, diskonttoarvo 198 019,80
Tuotto-%* 4 %
Sijoitusaika 3 kk
Nimellisarvo 200 000
Tuotto euroina 1 980,20

*Esimerkki tuottotasosta. Tuotto muuttuu mm. korkotason muuttuessa.


Mikäli sijoittaja pitää todistuksen 3 kuukautta, hän saa sijoituksen erääntyessä 200 000 euroa. Tuotto on 1 980,20 euroa, eli sijoitetulle 198 019,80 eurolle yritys saa 4 % korkoa 90 päivälle.

Mikäli sijoittaja haluaa myydä sijoituksen takaisin ennen eräpäivää, vaikuttaa myyntihetkenä sijoituksen loppuajalle noteerattava korko hallussapitoajan tuottoon. Korkotason nousu pienentää tuottoa ja vastaavasti korkotason lasku parantaa tuottoa.

 

ShadowShadowShadow

Neuvoja kassanhallintaan ja varallisuudenhoitoon

Neuvoja kassanhallintaan ja varallisuudenhoitoon
Määrittele tavoitteet ja riskinsietokyky Suunnitelman laatiminen kannattaa, oli kyseessä sitten ylilikviditeetin sijoittaminen tai varallisuuden hoito.

Kassavarat tuottamaan Tehokas ja tuottava kassanhallinta on tärkeä osa yrityksen talouden hallintaa.