Tietoja Mermaid-joukkolainoista
23.12.2009Nordea laski vuosina 2002-2007 liikkeeseen yhteensä 12 Mermaid-joukkolainaa, joista valtaosa on tuottanut sijoittajille hyvin. Kaksi lainoista on jo erääntynyt ja sijoittajat ovat saaneet niistä pääomansa takaisin hyvän tuoton kera. Osa Mermaid-lainoista ajautui finanssikriisin myötä kuitenkin vaikeuksiin, ja sijoittajat ovat kärsineet niissä tappioita.
Arvopaperilautakunnan ratkaisusuositus 8.12.2009
Arvopaperilautakunta on antanut 8.12.2009 ratkaisusuosituksen yhdessä Mermaid-joukkolainoja koskevassa valituksessa. Arvopaperilautakunta suosittelee korvauksen maksamista asiakkaalle. Pankilla on oikeus vähentää korvauksesta asiakkaan lainasta saamat korkotulot.
Lautakunta ei katso, että Mermaid-joukkolainoissa tai niiden markkinointimateriaalissa olisi ollut virhettä. Lautakunta ei myöskään katso, että Mermaid-joukkolainoja olisi markkinoitu pääomaturvattuina. Lautakunta katsoo kuitenkin, että tässä yksittäisessä asiakaspalvelutilanteessa on tehty virhe ja suosittaa korvauksen maksamista asiakkaalle.
Nordea on lautakunnan suosituksen perusteluista osittain eri mieltä, mutta kunnioittaa lautakunnan suositusta ja toimii sen mukaisesti.
Nordea kantaa virheistään vastuun
Nordea on hyvin pahoillaan, että jotkut asiakkaista ovat menettäneet rahaa Mermaid-sijoituksissa. Jos yksittäisessä asiakaspalvelutilanteessa epäillään tapahtuneen virhe, asia selvitetään perusteellisesti. Tämä on sekä asiakkaan että Nordean edun mukaista. Jos Nordea on tehnyt virheen, se kantaa siitä myös vastuun.
Tappioita kärsineiden Mermaid-sijoitusten kohtaloksi koitui finanssikriisi, jota kukaan ei osannut ennustaa. Yleisestä sijoittamiseen liittyvästä riskistä Nordea ei luonnollisestikaan voi kantaa vastuuta.
Liikkeellä vääriä tietoja
Mermaid-joukkolainoista on julkisuudessa liikkunut vääriä tietoja. Mermaid-joukkolainat eivät ole pääomaturvattuja tuotteita. Kyseessä on sijoitus, jossa sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. Nordea on laskenut liikkeelle 12 Mermaid-joukkolainaa, joista jokaisessa oli myytävänä pääsääntöisesti kolmea eri riskitasoa olevaa lainaerää. Korvauksena ottamastaan riskistä sijoittajat ovat saaneet Mermaid-lainoista riskitöntä tuottoa selvästi korkeampaa tuottoa.
Mermaid-joukkolainoja on julkisuudessa virheellisesti rinnastettu indeksilainoihin. Indeksilaina on lainaehtojensa mukaisesti pääomaturvattu tuote. Mermaid-joukkolaina ei ole indeksilaina.
Julkisuudessa on myös väitetty, että Nordea ei olisi kohdellut asiakkaitaan tasapuolisesti Mermaid-joukkolainojen vaihtotarjousten tai jälkimarkkinakaupan yhteydessä. Näin ei ole. Nordea kohtelee samassa markkinatilanteessa samaa lainaerää omistavia asiakkaita aina yhdenvertaisesti. Nordea on laskenut liikkeelle 12 eri Mermaid-joukkolainaa, jotka sisältävät yli 30 erilaista lainaerää, joiden kaikkien lainaehdot ovat erilaiset. Tämän vuoksi myös eri Mermaid-lainaerien jälkimarkkinahinnat poikkeavat toisistaan. Jälkimarkkinahintaan vaikuttaa markkinatilanne, joka vaihtelee jatkuvasti.
Lisätietoja:
Arto Peltokorpi
Säästämisen ja sijoittamisen palvelut
Nordea
