Indeksilainalla on helppo päästä eksoottisillekin markkinoille
05.01.2010Indeksilainat ovat joukkolainoja, joiden avulla sijoittajalla on mahdollisuus päästä mukaan osakemarkkinoiden nousuun, mutta välttää romahdukset. Indeksilainaan sijoitettu nimellispääoma on turvassa, mikäli liikkeeseenlaskijariski ei toteudu. Tämän ansiosta indeksilaina sopii myös riskiä kaihtavalle sijoittajalle.
Nordea ja sen edeltäjä SYP on laskenut liikkeelle indeksilainoja vuodesta 1993, ja Nordea on Suomessa indeksilainojen suurin liikkeellelaskija. Johtaja Antti Parviainen Nordean Strukturoidut tuotteet -yksiköstä kertoo, että indeksilainat ovat viime vuosien aikana tasaisesti kasvattaneet suosiotaan sijoittajien ja säästäjien keskuudessa. Nordea on Suomessa laskenut liikkeelle jo noin 500 indeksilainaa, joista parhaiten menestyneissä vuotuiset tuotot ovat kivunneet jopa yli 20 prosenttiin.
Latinalaisesta Amerikasta komeat tuotot
Tammikuussa erääntyy vuonna 2004 liikkeelle laskettu indeksilaina Latinalainen Amerikka, joka tuo sijoittajalle viime vuosien osakemarkkinoiden myrskyistä huolimatta sievoiset tuotot. Lainasta laskettiin liikkeelle kaksi eri versiota, joista perusversio erääntyy arvolla 183 % ja extra-versio arvolla 239 %.
Tämä tarkoittaa sitä, että sijoittajan vuotuinen tuotto on lainan perusversiossa ollut lähes 13 prosenttia ja extra-versiossa lähes 17 prosenttia. Tuottoa on siis tullut kohtuullisen mukavasti, etenkin kun ottaa huomioon, että indeksilainassa sijoitettu pääoma on turvassa sillä edellytyksellä että liikkeeseenlaskija on eräpäivänä maksukykyinen. Liikkeeseenlaskijan luottoluokitukseen ei voikaan näinä päivinä olla kiinnittämättä liikaa huomiota, Parviainen toteaa.
Viljasta öljyyn ja Oseaniasta Afrikkaan
Rakenteeltaan indeksilaina on joukkovelkakirjalaina, jonka tuotto on sidottu yhden tai useamman osakeindeksin hinnanmuutokseen. Tuotto voi olla sidottu myös esimerkiksi valuutta- tai raaka-ainemarkkinoihin. Viime vuosien aikana Nordean indeksilainat on sidottu esimerkiksi maataloushyödykkeiden, inflaation, öljy-yhtiöiden kehitykseen tai erilaisiin alueellisiin osakeindekseihin esimerkiksi Oseaniassa, Kiinassa tai Afrikassa. Indeksilainojen laina-aika vaihtelee, yleensä se on kahdesta viiteen vuotta.
Indeksilainoille on ominaista, että ne sijoittavat usein sellaisiin indekseihin tai omaisuusluokkiin, joihin suora sijoittaminen olisi yksityishenkilölle hankalaa. Indeksilaina Latinalainen Amerikka on hyvä esimerkki tällaisesta indeksilainasta. Yksi esimerkki tällä hetkellä myynnissä olevista indeksilainoista on Brasilian, Venäjän, Intian ja Kiinan osakemarkkinoille sijoittava Indeksilaina Kehittyvät Markkinat, toteaa Parviainen.
Pääomaturvaa markkinoiden kehityksestä riippumatta
Indeksilainoissa sijoitettu pääoma on turvassa lainaehtojen mukaisesti. Se tarkoittaa sitä, että indeksilainaan sijoittanut saa eräpäivänä vähintään sijoituksensa nimellispääoman takaisin, vaikka viiteindeksi ei olisikaan kehittynyt odotetulla tavalla. Viiteindeksin kehittyessä suotuisasti sijoittaja sen sijaan saa sijoitukselleen myös tuottoa. Nordea lupaa tämän lisäksi indeksilainoilleen jälkimarkkinoilla takaisinostohinnan. Indeksilainojen minimimerkintä on 1000 euroa.
Vaikka indeksilainat ovat pääomaturvattuja, on niissä liikkeeseenlaskijariski. Se tarkoittaa riskiä siitä, että lainan liikkeeseenlaskija ajautuu vakaviin maksuvaikeuksiin eikä sen vuoksi pysty maksamaan sijoittajalle takaisin nimellispääomaa tai tuottoa lainan erääntyessä. Nordean luottoluokitus on kansainvälisesti pankkien parhaimmistoa.
Seuraa indeksilainojen kehitystä
-
Nordea julkaisee verkkosivuillaan päivittäin indeksilainojensa arvoja sekä tuottohistoriaa.
Sivuilla voit tutkia lainoja esimerkiksi nimen tai eräpäivän mukaan. Klikkaamalla indeksilainan nimeä saat yksityiskohtaisempaa tietoa sijoituksesta, kuten viiteindeksit, kuhunkin lainaan liittyvät riskit, lainaehdot ja markkinointimateriaalin. Nordea päivittää katsauksen joka pankkipäivä. Siinä näkyy sekä indeksilainan arvo että alla oleva indeksin tai indeksikorin historiallinen kehitys. Erääntyneistä lainoista pankki julkaisee erääntymisarvon ja loppuraportin. Sivuilta löytyvät myös myynnissä olevien indeksilainojen myyntimateriaalit ja lainaehdot.
